2,4 ΔΙΣ. ΕΥΡΩ ΘΑ ΧΑΣΟΥΝ ΤΑ ΤΑΜΕΙΑ ΣΕ ΠΕΡΙΠΤΩΣΗ HAIRCUT
Ενώ δεινοπαθούν από τηv έλλείψη ρευστού, η χαριστική βολή έρχεται από τα ομόλογα, που αποτιμώνται στο 65% της ονομαστικής αξίας τους - Στο 15% οι ζημίες από τις μετοχές - Κυνήγι μαγισσών ξεκινά το υπουργείο Εργασίας για συντάξεις και επιδόματα «μαιμού».
Σε κυνήγι μαγισσών θα αποδυθεί το υπουργείο Εργασίας προκειμένου να πιάσει τον στόχο της εξοικονόμησης των 7.5 δισ. ευρώ κυρίως από τα ασφαλιστικά ταμεία, που ήδη δεινοπαθούν από την έλλειψη ρευστότητας και τις απώλειες στα χαρτοφυλάκια τους.
Οι απώλειες των μετοχών υπολογίζονται σε 15%, ενώ η χαριστική βολή δίνεται από τα κρατικά ομόλογα, που σήμερα αποτιμώνται στο 65% της ονομαστικής αξίας τους.
Το ενδεχόμενο haircut θα οδηγήσει σε νέες απώλειες έως και 2,4 δισ. ευρώ, με δεδομένο ότι η αξία των κρατικών ομολόγων των Ταμείων ανέρχεται στα 8 διο. ευρώ, χωρίς να υπολογίζονται αυτά που διαχειρίζεται η Τράπεζα της Ελλάδος.
Σήμερα n συνολική περιουσία των Ταμείων ανέρχεται σε 27 δισ. ευρώ από 28 δισ.
που ήταν τον Οκτώβριο του 2010 και 31 δισ. ευρώ το 2009.
Το μεγάλο κραχ είχαν υποστεί τα χαρτοφυλάκια των Ταμείων από τον Οκτώβριο του 2009 έως τον Μάρτιο του 2010 εξαιτίας της υποχώρησης της αξίας των κρατικών ομολόγων και των αμοιβαίων κεφαλαίων, καθώς και της κρίσης στα χρηματιστήρια. Μόνο το ΙΚΑ έχει απώλειες περίπου 1 δισ. Μάλιστα, υπάρχουν ομόλογα που έχουν απομειωθεί λογιστικά έως και 35% (π·χ·. ομόλογο του ΙΚΑ με κωδικό αριθμό GRol 24029639 που εκπνέει το 2017 αποτιμάται σήμερα στα 2,6 εκατ. ευρώ από 4,2 εκατ. που ήταν η ονομαστική του αξία).
Ενέχυρο ομόλογα 900 εκατ.για συντάξεις Μαΐου και δώρο Πάσχα. Πριν από λίγες μέρες η διοίκηση του ΙΚΑ προκειμένου να αντεπεξέλθει στις τρέχουσες υποχρεώσεις της έβαλε ως ενέχυρο ομόλογα του Ελληνικού Δημοσίου αξίας 900 εκατ. ευρώ (σε τρεις δόσεις από 300 εκατ. ευρώ) για να αποκτήσει μέσω της αγοράς repos την αναγκαία ρευστότητα για να πληρώσει τις συντάξεις του Μαΐου και το δώρο του Πάσχα.
Ομως οι τράπεζες -ακόμα και η Αγροτική- χρηματοδοτούν ομόλογα με πολύ μεγάλο haircut (έως 40%), που σημαίνει ότι για ομόλογα αξίας 424 εκατ. ευρώ το ΙΚΑ πήρε στο χέρι 300 εκατ. ευρώ.
Αυτό αποτελεί μια ένδειξη ότι ήδη η αγορά λειτουργεί με όρους αναδιάρθρωσης του ελληνικού χρέους.
ΔΡΑΜΑΤΙΚΗ ΑΠΩΛΕΙΑ ΕΙΣΦΟΡΩΝ
Περικοπή μισθών, έκρηξη ανεργίας και μαύρη εργασία έβαλαν μέσα το ΙΚΑ 4,5 δισ. ευρώ.
Σήμερα n εικόνα για τον μεγαλύτερο ασφαλιστικό οργανισμό της χώρας είναι πραγματικά ζοφερή, διότι, εκτός από τις απώλειες των περιουσιακών στοιχείων, προστίθεται και η δραματική υστέρηση εσόδων εξαιτίας της περικοπής στους μισθούς, της έκρηξης της ανεργίας και της ανασφάλιστης εργασίας.
Φέτος το ΙΚΑ -σύμφωνα με τους υπολογισμούς του ΙΝΕ/ΓΣΕΕ- θα έχει απώλειες 4,5 δισ.ευρώ από εισφορές. Επισήμως n διοίκηση του ιδρύματος δηλώνει ότι τα έσοδα το 2010 σημείωσαν υστέρηση 5% κατά μέσο όρο, αλλά το πρώτο δίμηνο του 2011 καταγράφονται έσοδα 100 εκατ. ευρώ λόγω της ρύθμισης οφειλών.
Παράλληλα το ΙΚΑ έβγαλε στο σφυρί 14 ακίνητα και οικόπεδα-φιλέτα (το κτίριο της Πειραιώς, το οικόπεδο του ΚΑΤ και τις Ν. Ερυθραίας) προκηρύσσοντας διαγωνισμό για την ανάθεση της αξιοποίησης τους σε σύμβουλο ακινήτων. Συγκρατημένη αισιοδοξία εκφράζει και η διοίκηση του ΟΑΕΕ, καθώς τα έσοδα σημειώνουν αισθητή αύξηση λόγω της απειλής των καταναγκαστικών μέτρων, ενώ ταυτόχρονα έχουν μειωθεί και οι δαπάνες λόγω της εφαρμογής της ηλεκτρονικής συνταγογράφησης.
Φέτος το ΙΚΑ -σύμφωνα με τους υπολογισμούς του ΙΝΕ/ΓΣΕΕ- θα έχει απώλειες 4,5 δισ.ευρώ από εισφορές. Επισήμως n διοίκηση του ιδρύματος δηλώνει ότι τα έσοδα το 2010 σημείωσαν υστέρηση 5% κατά μέσο όρο, αλλά το πρώτο δίμηνο του 2011 καταγράφονται έσοδα 100 εκατ. ευρώ λόγω της ρύθμισης οφειλών.
Παράλληλα το ΙΚΑ έβγαλε στο σφυρί 14 ακίνητα και οικόπεδα-φιλέτα (το κτίριο της Πειραιώς, το οικόπεδο του ΚΑΤ και τις Ν. Ερυθραίας) προκηρύσσοντας διαγωνισμό για την ανάθεση της αξιοποίησης τους σε σύμβουλο ακινήτων. Συγκρατημένη αισιοδοξία εκφράζει και η διοίκηση του ΟΑΕΕ, καθώς τα έσοδα σημειώνουν αισθητή αύξηση λόγω της απειλής των καταναγκαστικών μέτρων, ενώ ταυτόχρονα έχουν μειωθεί και οι δαπάνες λόγω της εφαρμογής της ηλεκτρονικής συνταγογράφησης.
Πώς θα εξοικονομηθούν 3 δια. ευρώ μέχρι το 2015
Η υπουργός Εργασίας κυρία Λούκα Κατσέλη και ο αναπληρωτής υπουργός κ. Γιώργος Κουτρουμάνης έχουν διαμηνύσει σε όλους τους τόνους ότι δεν προτίθενται να καταργήσουν επιδόματα, ούτε να θεσπίσουν εισοδηματικά κριτήρια στο επίδομα ανεργίας. Πώς λοιπόν θα περιστείλουν τις δαπάνες κατά 3 δισ. ευρώ έως το 2015, όπως δεσμεύτηκαν;
1) Από τον έλεγχο της ιατροφαρμακευτικής δαπάνης εκτιμούν ότι θα εξοικονομήσουν 1,4 δισ. ευρώ το 2011.
2) Ενα μικρό κονδύλι της τάξης των ho εκατ. ευρώ θα εξασφαλιστεί από τη θέσπιση αυστηρότερων εισοδηματικών κριτηρίων στη χορήγηση του ΕΚΑΣ.
3) Με την καταγραφή όλων των δικαιούχων επιδομάτων και συντάξεων και τη διασταύρωση στοιχείων προσδοκούν να περιορίσουν: α) Τη δράση κυκλωμάτων που λυμαίνονται τους πόρους των Ταμείων με τη χορήγηση αναπηρικών συντάξεων-μαϊμού.
Σημαντικό όπλο θα αποτελέσει η αλλαγή των υγειονομικών επιτροπών και η απειλή προς τους γιατρούς ότι, αν εντοπιστούν ατασθαλίες, θα διακόπτεται η σύμβασή τους με το Ταμείο, β) Τη χορήγηση δύο-τριών επιδομάτων για την ίδια αιτία, ενώ θα περικόψουν και ένα σημαντικό κονδύλι που διαφεύγει κάθε χρόνο από τα ταμεία του ΟΑΕΔ από τη στρεβλή χορήγηση επιδομάτων ανεργίας με πλαστά δικαιολογητικά ή με εικονική απόλυση. Είναι αδύνατον όμως η καταγραφή και η διασταύρωση στοιχείων με τη βοήθεια της μηχανογράφησης να αποδώσουν άμεσα καρπούς και να «γιατρευτούν» μέσα σε 3 χρόνια πληγές δεκαετιών.4) «Οικονομικό θαύμα» θα μπορούσε να χαρακτηριστεί ο στόχος της αύξησης των εσόδων των Ταμείων κατά 4,5 δισ. ευρώ σε περίοδο ύφεσης.
Η ηγεσία του υπουργείου Εργασίας ελπίζει ότι θα μειώσει κατά 10 ποσοστιαίες μονάδες την αδήλωτη εργασία που σήμερα ανέρχεται στο 25%, εξαπολύοντας ελέγχους και θεσπίζοντας τσουχτερά πρόσημα, ενώ αισιοδοξεί ότι τα έσοδα θα τονωθούν με την ανακοπή της αυξητικής πορείας της ανεργίας, η οποία θα αρχίσει να μειώνεται από το 2012 οτο 13,1% από 14,9% όπου κυμαίνεται σήμερα.
Η ηγεσία του υπουργείου Εργασίας ελπίζει ότι θα μειώσει κατά 10 ποσοστιαίες μονάδες την αδήλωτη εργασία που σήμερα ανέρχεται στο 25%, εξαπολύοντας ελέγχους και θεσπίζοντας τσουχτερά πρόσημα, ενώ αισιοδοξεί ότι τα έσοδα θα τονωθούν με την ανακοπή της αυξητικής πορείας της ανεργίας, η οποία θα αρχίσει να μειώνεται από το 2012 οτο 13,1% από 14,9% όπου κυμαίνεται σήμερα.
Αξιοποίηση περιουσίας, μικρότερη κρατική επιχορήγηση.
Το υπουργείο προσδοκά επιπλέον αποδόσεις και από την αξιοποίηση της περιουσίας των Ταμείων ώστε να έχουν μικρότερη ανάγκη επιχορήγησης από το κράτος. Το σχέδιο νόμου για το ΣΕΠΕ που βρίσκεται σε δημόσια διαβούλευση δίνει κατευθυντήριες γραμμές για την αξιοποίηση-ρευστοποίηση των περιουσιακών στοιχείων, αρχής γενομένης από την ακίνητη περιουσία.
5% ήταν η απώλεια εσόδων του ΙΚΑ για το 2010. 14 ακίνητα-φιλέτα έχει βγάλει το Ιδρυμα Κοινωνικών Ασφαλίσεων στο σφυρί.
Οι νέες ρυθμίσεις δίνουν τη δυνατότητα στα Ταμεία να μισθώνουν τα ακίνητα για 12' έτη αντί 5 που ισχύει σήμερα και να διαπραγματεύονται το ύψος του ενοικίου στις τρέχουσες εμπορικές αξίες.
Παράλληλα, το υπουργείο έδωσε εντολή στις διοικήσεις των Ταμείων να επαναδιαπραγματευτούντα μισθωτήρια συμβόλαια για τα ακίνητα που νοικιάζουν ώστε να μειωθεί η δαπάνη κατά 5 εκατ. ευρώ το 2011.
Η αντικειμενική αξία του χαρτοφυλακίου ακινήτων των Φορέων Κοινωνικής Ασφάλισης έχει υπολογιστεί σε περίπου 1,4 δισ. ευρώ, ωστόσο η εμπορική αξία είναι πολλαπλάσια, ίσως και πάνω από 3 δισ. ευρώ.
Σε σχέση με τη διαχείριση της κινητής περιουσίας που σήμερα ανέρχεται σε 15 δισ.
ευρώ, η ηγεσία του υπουργείου Εργασίας παραμένει επιφυλακτική, με δεδομένο το ασταθές οικονομικό περιβάλλον αλλά και το βεβαρημένο παρελθόν των Ταμείων, που έχασαν περίπου 4 δισ. το 2007 εξαιτίας των «άπληστωνχρηματιστών και των ανίδεων διοικήσεων».Χάνουν τα υψηλά επιτόκια καταθέσεων από τις εμπορικές τράπεζες
Παράλληλα, το υπουργείο έδωσε εντολή στις διοικήσεις των Ταμείων να επαναδιαπραγματευτούντα μισθωτήρια συμβόλαια για τα ακίνητα που νοικιάζουν ώστε να μειωθεί η δαπάνη κατά 5 εκατ. ευρώ το 2011.
Η αντικειμενική αξία του χαρτοφυλακίου ακινήτων των Φορέων Κοινωνικής Ασφάλισης έχει υπολογιστεί σε περίπου 1,4 δισ. ευρώ, ωστόσο η εμπορική αξία είναι πολλαπλάσια, ίσως και πάνω από 3 δισ. ευρώ.
Σε σχέση με τη διαχείριση της κινητής περιουσίας που σήμερα ανέρχεται σε 15 δισ.
ευρώ, η ηγεσία του υπουργείου Εργασίας παραμένει επιφυλακτική, με δεδομένο το ασταθές οικονομικό περιβάλλον αλλά και το βεβαρημένο παρελθόν των Ταμείων, που έχασαν περίπου 4 δισ. το 2007 εξαιτίας των «άπληστωνχρηματιστών και των ανίδεων διοικήσεων».Χάνουν τα υψηλά επιτόκια καταθέσεων από τις εμπορικές τράπεζες
Με τη νέα ρύθμιση δίνεται η δυνατότητα στα ασφαλιστικά ταμεία να επενδύουν μέχρι το 7% των διαθεσίμων τους (από 2% που είναι σήμερα) για την αγορά εντόκων γραμματίων του Δημοσίου, διάρκειας μέχρι ενός έτους, ενώ οι επενδύσεις σε αμοιβαία κεφάλαια θα γίνονται μόνο μέσω των ΑΕΔΑΚ Ασφαλιστικών Οργανισμών αλλά και των ΑΕΔΑΚ Φορέων Κοινωνικής Ασφάλισης. Από αυτή τη νέα ρύθμιση το ΙΚΑ θα χάσει 2 εκατ. ευρώ, καθώς θα αποσύρει τη συμμετοχή του από τα Αμοιβαία της Alpha Bank, που ως τώρα είχαν ενισχύσει το χαρτοφυλάκιο του με σημαντικές αποδόσεις. Και τα 2 εκατ. ευρώ δεν είναι αμελητέο ποσό, τη στιγμή που τα Ταμεία αγωνίζονται να αυξήσουν τα έοοδά τους και να περιστείλουν τις δαπάνες τους.
Ωστόσο είναι ανώφελο -όπως παραδέχονται υψηλόβαθμα στελέχη- τα αποθεματικά να παραμένουν ανεκμετάλλευτα στην Τράπεζα της Ελλάδος και τα Ταμεία να μην αρπάζουν τις ευκαιρίες να ενισχύσουν τις αποδόσεις τους μέσω προθεσμιακών καταθέσεων σε εμπορικές τράπεζες, κίνηση η οποία συν τοις άλλοις θα ενισχύσει και τη ρευστότητα των τραπεζών.
Ωστόσο είναι ανώφελο -όπως παραδέχονται υψηλόβαθμα στελέχη- τα αποθεματικά να παραμένουν ανεκμετάλλευτα στην Τράπεζα της Ελλάδος και τα Ταμεία να μην αρπάζουν τις ευκαιρίες να ενισχύσουν τις αποδόσεις τους μέσω προθεσμιακών καταθέσεων σε εμπορικές τράπεζες, κίνηση η οποία συν τοις άλλοις θα ενισχύσει και τη ρευστότητα των τραπεζών.
Πηγή: Εφημερίδα Πρώτο Θέμα
